個別銘柄情報（1/14分）
ＮＴＴドコモ(9437)、ＣＳは投資評価を引き上げ
2440.5円 4.5円安
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価を従来の「Neutral」から「OUTPERFORM」に引き上げ、目標株価を同2100円から3000円に引き上げた。コスト削減努力による限界利益改善に加え、ＡＲＰＵ上昇により１０年ぶりの増収転換が重なると予想したという。会社側の中期経営計画の１７年度営業利益８２００億円は１年前倒しで１６年度中の達成が濃厚だそうだ。翌１７年度は営業利益９０００億円の中盤、ベストケースでは１兆円水準を狙える可能性が出てきたという。
ローソン(2651)、野村は目標株価を引き上げ
9230円 310円安
野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の8500円から10500円に引き上げた。本部投資の負担により増益率は高くないが加盟店収益が底打ちし、中期成長の確度は高まりつつある。中期的なコンビニ市場の成長に、当社も参画すると予想されるという。成城石井やユナイテッド・シネマなど子会社も収益上振れ。１６．２期会社計画は広告宣伝費の積み増しで据え置かれたが、子会社分の収益上振れが残る見込みで、野村予想を上方修正したそうだ。
コスモス薬品(3349)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
17200円 860円安
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価は「２」に据え置いたが、目標株価を従来の17600円から18800円に引き上げた。上期の営業利益（前年同期比６％増の９１億円）はＳＭＢＣ日興予想（８８億円）をやや上回ったが、サプライズのない範囲だと考えたという。一方、下期にかけて同社の既存店売上高は徐々に回復へ向かうと予想（上期３．３％減に対し下期は横ばいを想定）。地盤の九州では、出店のピークアウトに伴い自社競合が改善すると考えたためだそうだ。
日新薬(4516)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
4155円 45円安
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価「１」を継続し、目標株価を従来の5000円から5700円に引き上げた。１６／３～１９／３期予想は、前立腺肥大症治療薬ザルティアなど国内医薬品販売の予想や長期収載品目の一部製品の売上予想を引き下げたことなどから、売上、利益予想を若干減額修正したという。２０／３期もそれらの影響は残るが、その一方で、Ｕｐｔｒａｖｉの国内販売予想や海外特許料収入の見通しを増額したことから、若干増額修正となったそうだ。
楽天(4755)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き下げ
1234円 44.5円安
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価は「１」に据え置いたが、目標株価を従来の2100円から1700円に引き下げた。楽天市場の成長率鈍化により、同社全体の中期期待成長率が低下し、株価が低下したと考えたという。そのため株価の反転には、楽天市場の成長率回復が必須と見たそうだ。既に楽天市場のコンバージョンレート（ＣＶＲ）改善に向けての取り組みは行われており、それらの施策が数値に現れるタイミングを注視していきたいという。
ショーワ(7274)、ＭＵＭＳＳは目標株価を引き上げ
1047円 25円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングは「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の1100円から1200円に引き上げた。営業利益予想を上方修正したという。上期に発生した米国での品質対応費用の減少といった一過性費用減を織り込んだことが主因だそうだ。ただし、販売好調なヴェゼルシリーズの受注が一部製品のみのため足元の業績は弱含みの基調と推察したという。付加価値が高いとみられるＤＰＡ－ＥＰＳが搭載される新型シビックの生産遅れも懸案事項だそうだ。
ナガワ(9663)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
3700円 685円
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Hold」から「Sell」に引き下げ、目標株価を同2800円から2750円に引き下げた。現状株価には割高感があると考え、投資判断を変更したという。建築現場数の伸び悩みなどによるレンタル需要の停滞に加え、モジュール・システム建築の伸びもＭＵＭＳＳ従来予想を下回るとみて、業績予想を下方修正したそうだ。
アイシン精(7259)、ＭＵＭＳＳは目標株価を引き上げ
4765円 135円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティング「Overweight」を継続し、目標株価を従来の6000円から6200円に引き上げた。主力のＡＴの生産台数の上振れを主因として、営業利益予想を上方修正したという。トヨタに次いで売上依存度の高いＶＷの生産台数が中国を中心に会社想定よりも堅調な基調であることが大きいそうだ。パワースライドドアの装着率上昇などのボディ関連部品の好調も寄与するという。３Ｑ決算発表時に会社計画が上方修正される可能性も考えられるそうだ。
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