個別銘柄情報（12/26分）
ニトリＨＤ(9843)、野村は目標株価を引き上げ
13220円 230円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の15000円から16000円に引き上げた。独自商品「Ｎシリーズ」の拡販、都市出店やネット展開、調達・物流改革といった成長基盤の蓄積が進んでいるという。野村予想は１８．２期をやや上方修正、１９．２期は１１５円／ドル前提でほぼ据え置き。為替要因が加わり、１８．２期は予約による円高効果で増益加速、１９．２期は円安影響で増益減速しようが、業績基調は好調続くと考えたそうだ。
ＧＭＯＰＧ(3769)、野村は目標株価を引き上げ
5080円 415円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の15000円から16000円に引き上げた。１７．９期の営業利益予想を４８．９億円→５１．７億円へ上方修正したという。売上高は、イニシャルを大型案件の受注で７．４億円→１３．４億円へ、ストックを集客支援サービスの拡大等を織り込み３５．３億円→３６．２億円へ、フィーをＧＭＯ後払いサービスの拡販と海外ＭＡＣＲＯ ＫＩＳＯＫ社の新規連結を織り込み４０．５億円→７２．６億円へ、スプレッドをＭＳＢ関連事業の拡大で６８．８億円→７１．７億円へ、見直したそうだ。事業は従来予想以上に拡大を続けていると考えているという。
ＴＳテック(7313)、いちよしはレーティングを引き下げ
2971円 129円安
いちよし経済研究所は、同社のレーティングを従来の「Ｂ」から「Ｃ」に引き下げ、フェアバリュー2500円は据え置いた。上期実績をふまえて、いちよしでは２０１７．３期通期営業利益予想を３５０億円から３４０億円（前期比１３．４％減）に再度、下方修正したという。上期における米国、欧州での立ち上げ費用の増加を織り込んだもので、下期（１０－３月）予想について大きな変更はないそうだ。３Ｑ（１０－１２月）以降、中国での旗艦車種の一部失注や、北米で新型車立ち上げ費用の発生が予想されるという。
スタートトゥ(3092)、ＳＭＢＣ日興は投資評価を引き上げ
2044円 74円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価を従来の「２」から「１」に引き上げ、目標株価を同2000円から2700円に引き上げた。アパレル業界が苦戦する中、成長チャネルであるＥＣ事業への注力、その中で最大手である同社ＥＣサイト『ＺＯＺＯＴＯＷＮ』への在庫投入強化の流れは今後更に強まると考えたという。アパレル企業では在庫の一元管理の流れが強まりつつある中で、ファッションＥＣサイトの在庫はＺＯＺＯＴＯＷＮに集約する動きが出つつあるそうだ。同社の競争優位性の高まりを踏まえ、商品取扱高の業績予想を増額したという。
島津製(7701)、ＳＭＢＣ日興は投資評価を引き上げ
1871円 106円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価を従来の「２」から「１」に引き上げ、目標株価を同1700円から2500円に引き上げた。従来からの主な変更点は、為替前提の変更（１ドル＝１００円→１１０円、１ユーロ＝１１０円→１２０円）と計測機器事業の収益性改善だという。上期営業利益は１５２億円で円高ながらも前年同期比５．５％増。収益性の高いクロマトグラフ関連製品の売上比率拡大が収益性改善に寄与したとみたそうだ。また、特に近年販売開始したハイエンドの新製品はＳＭＢＣ日興従来予想よりも早く拡大しており、計測機器事業の営業利益を上方修正したという。
ＮＯＫ(7240)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
2404円 80円安
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価は「３」に据え置いたが、目標株価を従来の1700円から2000円に引き上げた。ＳＭＢＣ日興営業利益予想を下方修正、１７／３期４００億円→３４０億円（前期比－２９．５％）、１８／３期４５０億円→４１０億円（＋２０．６％）としたという。要因は、１７／３期上期の電子機器部品の操業度低下ロスと、想定よりも弱い下期の需要水準だそうだ。スマートフォンの全体需要が期初計画より縮小していることと、競争も激化しているためだという。一方でシールは自動車向けに順調に推移しているそうだ。
みずほ(8411)、ＭＵＭＳＳは目標株価を引き上げ
214.9円 2.3円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングは「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の220円から240円に引き上げた。業績予想を、１７／３期の当期利益は６０２０億円、前年比１０．３％減、同２Ｑの税効果を反映し増額修正し、１８／３期は反動で減益を予想したという。その後は回復傾向に向かうと考えたそうだ。超低金利により資金利益は低迷するが、銀行・証券・信託連携などによる手数料拡大に期待するという。カバレッジセクター内における、同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に中位になると考え、レーティングは据え置いたそうだ。
テレビ朝日(9409)、大和は投資判断を引き上げ
2341円 66円高
大和証券は、同社の投資判断を従来の「２」から「１」に引き上げ、目標株価を同2400円から2850円に引き上げた。昨年から改善を続ける全日帯視聴率は１０月改編でさらに上昇基調だという。番組制作費が大きく増加する１７年３月期は前期比２．０％営業増益を予想したが、スポーツコンテンツの放映権料が減少する１８年３月期は同４４．４％営業増益と大幅増を見込んでおり、過去最高営業利益を大きく更新するとみたそうだ。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
