個別銘柄情報（12/29分）
ダイフク(6383)、野村は目標株価を引き上げ
2472円 65円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の2150円から2900円に引き上げた。野村では、通期営業利益は１７．３期が２２５億円（下期が前年同期比横這いの１２３億円）、営業利益率７．０％、１８．３期が前期比１１％増の２５０億円、同利益率７．４％を予想したという。為替前提をドル１１５円（従来１０２円）とし、原価改善効果をも鑑みＦＡ＆ＤＡやＡＦＡ、Ａｔｅｃなどの営業利益、および営業外収支を増額修正したそうだ。
レーザーテク(6920)、野村は目標株価を引き上げ
2242円 102円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の1813円から2711円に引き上げた。半導体及びＦＰＤ製造装置の市場環境は、週を追って改善しており、業績予想を上方修正したという。同社はＦＰＤ用マスク検査装置やＥＵＶＬ用ブランクス検査装置などの新製品の立ち上がり、半導体用マスク検査装置でのシェア上昇などにより、１５．６期に過去最高益を更新、今後もシリコンサイクルやクリスタルサイクルの影響は受けながらも、中期的に利益成長を遂げていくものと予想したそうだ。
塩野義(4507)、野村は目標株価を引き上げ
5491円 35円安
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の8000円から8200円に引き上げた。１８．３期には国内新薬の主力であるＣｒｅｓｔｏｒおよびＩｒｂｅｔａｎのＧＥ発売が見込まれるほか、海外Ｃｒｅｓｔｏｒのロイヤルティー収入減少も継続するという。厳しい環境の中でも、ＨＩＶ治療薬ＤＴＧの好調に伴うロイヤルティー収入増、新薬イベントも加わり、営業増益が見込まれるそうだ。
ゆうちょ銀行(7182)、野村は目標株価を引き上げ
1400円 ９円安
野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の1310円から1620円に引き上げた。足元内外で長期金利が上昇傾向にあるものの、同行の円債ポートフォリオの運用主対象である中期債利回りは引き続きマイナス圏にあり、コア資産の運用環境が厳しい点に当面変わりはないという。とはいえ、近年運用体制を強化し、外債等サテライト・ポートフォリオの運用は相応の成果を収めているそうだ。有価証券ポートフォリオに潤沢な含み益（９月末、ヘッジ勘案後で４．２５兆円）を有しており、持続的な実現益計上並びに配当水準の維持には懸念がないとみているという。
アビスト(6087)、いちよしは「Ａ」でカバレッジを開始
3555円 360円高
いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「Ａ」、フェアバアリューを4700円でカバレッジを開始した。１６．９期連結業績は自動車関連向けを中心に請負業務が拡大し、過去最高業績を達成。１７．９期も同傾向が続くと考え、売上高８４億円（前期比１４％増）、営業利益１５億円（同１７％増）と会社計画はやや保守的といちよしでは予想したという。主力の設計開発アウトソーシング事業は順調な推移を予想。また、水素水製造販売事業は、商品の認知度向上などにより、１７．９期より黒字定着が見込まれるそうだ。
りそなＨＤ(8308)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
598.6円 17.0円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同590円から580円に引き下げた。ＭＵＭＳＳ目標株価を達成したことから、レーティングを引き下げたという。業績予想は、１７／３期の当期利益は１８８０億円、前年比２．３％増、同２Ｑ累計の期初通期会社予想比の達成率６１％などを踏まえ増額修正。１８／３期以降も回復傾向を予想したそうだ。
アスクル(2678)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
4030円 160円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価は同4050円から4100円に引き上げた。ＭＵＭＳＳ目標株価を達成したことから、レーティングを引き下げたという。短期でみると、１７／５期は売上高と営業利益共に会社予想を下回ると予想し、１８／５期は「新」大阪センターの稼動を主因とする減益予想からネガティブだそうだ。但し、中長期では、中堅企業向けの間接財一括購買システムＳＯＬＯＥＬ ＡＲＥＮＡが売上成長を牽引するという前回からのポジティブな見方を継続したという。
国際帝石(1605)、大和は投資判断を引き下げ
1180.5円 12.5円安
大和証券は、同社の投資判断を従来の「２」から「３」に引き下げ、目標株価は同1060円から1130円に引き上げた。１２月２７日時点のブレント原油＄５６／バレル・為替１１７円／＄を前提としても、２０１７年度のＲＯＥは２．５％と試算され、これに基づく適正ＰＢＲは０．５８倍と試算されるという。実績ＰＢＲ０．５９倍は、足元の原油・為替等の外部環境を概ね織り込んだ水準にあると考えたそうだ。長期的にはＩｃｈｔｈｙｓプロジェクト貢献によるＲＯＥ上昇と増配に期待するという。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
