個別銘柄情報（1/10分）
日光電(6849)、野村は目標株価を引き上げ
2691円 67円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の3700円から4000円に引き上げた。１０～１２月期営業利益は従来予想を３億円上回る３４億円に修正したという。上期決算で発表されたエジプトの９百万ドルの大型案件の売上計上が、１０～１２月期に集中し、前年同期比１２％の営業増益を想定したそうだ。１８．３期以降の業績予想上方修正は、円安のほか、（１）国内売上高は年率２～３％の成長を続ける、（２）海外売上高は企業戦略を評価し欧米では現地通貨ベース年率１０％に近い成長が中長期的に続く、以上２つの要因を考慮したという。
島津製(7701)、野村は目標株価を引き上げ
1887円 １円安
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の2100円から2500円に引き上げた。円安、分析装置市場の安定的な成長を織り込み、業績予想を上方修正したという。主力の計測機器事業のうち、コア製品である質量分析計ＬＣＭＳ－８０６０の競争力は高いことを再確認し、計測機器事業の現地通貨ベースの成長率も引き上げたそうだ。
日立国際(6756)、野村は目標株価を引き上げ
2555円 37円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の2405円から3084円に引き上げた。半導体製造装置の市場環境は、メモリ関連を中心に週を追って改善しており、メモリメーカー向けの売上比率が前工程メーカーでは最も高い同社についても、１８．３期の業績予想を上方修正したという。１９．３期については、案件の一部が１８．３期に前倒しされると考え、業績予想を下方修正したが、利益成長は続くと考えているそうだ。同社は市場環境の好転と主力製品でのシェア上昇などにより、１８．３期に過去最高益を更新、今後もシリコンサイクルやクリスタルサイクルの影響は受けながらも、中期的に利益成長を遂げていくものと予想したという。
スギＨＤ(7649)、野村は目標株価を引き下げ
5400円 280円安
野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の5600円から5500円に引き下げた。調剤部門の処方箋単価の下落が強まっていることや、インバウンド関連売上高の減少を踏まえ、野村予想を下方修正したという。一方、処方箋単価の内、薬剤単価下落傾向は１８．２期上期、インバウンド関連売上高の落ち込みは１８．２期Ｑ２までに一巡するとみているそうだ。１８．２期は薬価・調剤報酬改定がなく調剤技術料の増加が見込めることや、自社物流センターの稼働、本社移転費用がなくなるため、前期比５．２％増収、同１１．１％営業増益を予想したという。
富通ゼネ(6755)、ＳＭＢＣ日興は投資評価を引き上げ
2681円 105円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価を従来の「２」から「１」に引き上げ、目標株価を同2600円から3200円に引き上げた。消防無線特需の剥落から１７／３期業績は踊り場にあるが、１８／３期以降はエアコン専業メーカーとして、再度成長局面を迎えると考えたという。１７／３期３Ｑの営業利益は消防無線特需が剥落したこともあり前年同期比２９．１％減の４５億円と予想しているが、通期では前期比３．６％増の２８５億円と、会社予想（同５．５％減の２６０億円）を上回ると予想したそうだ。
三和ＨＤ(5929)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
1144円 ５円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価「１」を継続し、目標株価を従来の1080円から1220円に引き上げた。ＳＭＢＣ日興営業利益予想について、従来予想に対し１７／３期は２億円、１８／３期は１３億円、１９／３期は１５億円増額したという。為替前提について、１ドル＝１１５円（従来は１００円）、１ユーロ＝１２０円（従来は１１０円）へ見直したことに伴うものだそうだ。１８／３期予想ベースで１円の円安により、対米ドルでは０．７億円、対ユーロでは０．２億円の増益要因と想定しているという。
ＰＡＬＴＡＣ(8283)、ＣＳは目標株価を引き上げ
2924円 98円高
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価「OUTPERFORM」を継続し、目標株価を従来の2600円から3300円に引き上げた。今後３年中期経常利益（ＲＰ）予想を従来比１４．５％増額修正したという。１７／３期上期の従来想定以上に高い生産性向上に伴う収益性改善を主に反映したそうだ。また、小売りの競争環境の変化による、コスト競争力が高い同社のロジスティクスサービスの需要の高まりを背景に、売り上げ見通しも増額修正したという。来期以降は関東地域の一連の事業基盤強化策も徐々に奏功すると考えたそうだ。
森永菓(2201)、ＣＳは目標株価を引き上げ
4905円 55円高
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価「OUTPERFORM」を継続し、目標株価を従来の5000円から5600円に引き上げた。今後３年中期営業利益予想を従来比１１％増額修正したという。高付加価値のゼリー飲料の１７／３期上期の想定以上の販売好調、また、同製品の来期の増産効果（１７年６月に生産能力を約３割拡大）を反映したそうだ。来期の円安、原料高といったマイナス要因を織り込んでも、二桁前後の利益成長は可能とみているという。
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