個別銘柄情報（10/26分）
ブロンコＢ(3091)、野村は「Ｂｕｙ」でカバレッジを開始
3135円 135円高
野村證券は、同社について、新規に投資判断を「Ｂｕｙ」、目標株価を4200円でカバレッジを開始した。１６．１２期は１５店舗の新規出店で前期比２３％営業増益の３０億円、１７．１２期は１８店舗の新規出店で同２３％増益の３７億円と年率２０％以上の高成長が続くと考えたそうだ。同社は１５．１２期に２０億円の牛肉を使用しており、その大半が豪州産だという。豪州産牛肉価格はハンバーグに用いられる低価格品では弱含みに推移しており収益性の改善を予想したそうだ。
トリドール(3397)、野村は「Ｂｕｙ」でカバレッジを開始
2694円 56円高
野村證券は、同社について、新規に投資判断を「Ｂｕｙ」、目標株価を3100円でカバレッジを開始した。高単価メニュー・セットメニュー導入による客単価上昇により既存店売上高の好調が続くと考えたという。中長期的には、国内での出店加速に加えて台湾をはじめとした海外での丸亀製麺での出店およびＭ＆Ａ、新業態において芽が出る可能性があるそうだ。１７．３期の営業利益は前期比１３％増益の９８億円（会社計画：８８億円）を予想したという。
くらコーポ(2695)、野村は「Ｂｕｙ」でカバレッジを開始
5190円 250円高
野村證券は、同社について、新規に投資判断を「Ｂｕｙ」、目標株価を6900円でカバレッジを開始した。短期的にはサイドメニューの強化により既存店強化および収益性の改善、円高・魚価下落による収益性の改善が期待されるという。国内での安定的な出店による成長に加えて、中期的には米国での成長にも期待できるそうだ。１６．１０期の営業利益は前期比１４％増益の６７億円（会社計画：６１億円）、１７．１０期の営業利益は同１４％増益の７６億円を予想したという。
ドトル日レス(3087)、野村は投資判断を引き下げ
2107円 55円安
野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同2800円から2200円に引き下げた。星乃珈琲店の出店による売上・利益成長は続こうが立地確保が難しく成長加速は期待難く鈍化、他の業態の既存店売上高が落ち込むことで全社の営業増益率は一桁半ばとどまると考えたそうだ。７．２期の営業利益は前期比９％増益の１０４億円（会社計画１０５億円）、１８．２期は同７％増益の１１１億円を予想したという。
サンマルクＨＤ(3395)、野村は投資判断を引き下げ
2895円 43円安
野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同4650円から2900円に引き下げた。サンマルクカフェと鎌倉パスタの出店は続こうが、既存店売上高が落ち込むことで全社の営業利益は微増益で推移すると見たという。ディスカウント要因は、業界平均を下回る営業増益率（ＦＹ１７→１９：年率平均０％、業界平均同８％）、新業態や海外展開の加速も現状はみえないことだそうだ。１７．３期の営業利益は前期比１％増益の７８億円（会社計画８４億円）を予想したという。
めぶきＦＧ(7167)、野村は投資判断を引き下げ
377円 ３円安
野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同620円から370円に引き下げた。統合によりＲＯＥの水準が旧足利ＨＤから切り下がり、現在の株価が適正な水準にあると判断したという。お互いの強みで弱点を補うことで成長ポテンシャルは期待できようが、シナジー効果は今後のマネジメント次第であり、動向を見守るそうだ。
ＨＯＹＡ(7741)、ＳＭＢＣ日興は投資評価を引き上げ
4364円 234円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価を従来の「２」から「１」に引き上げ、目標株価を同4000円から5500円に引き上げた。１７／３期は円高や熊本地震の影響で４年ぶりに前期比減益となろうが、１８／３期は再び過去最高益更新達成が視野に入ると考えたという。ライフケア事業は、眼鏡レンズのマルチブランド戦略で業界平均を上回る成長、情報通信事業は、ＨＤＤの底入れ、地震の影響からの回復／反転の可能性の高まりが期待できるそうだ。
安川電(6506)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
1646円 ５円安
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価は「２」に据え置いたが、目標株価を従来の1030円から1510円に引き上げた。投資評価「２」継続の理由は、主力のモーションコントロール及びロボットでは、円高進行のマイナスインパクトや、汎用インバータ及びロボットの伸び悩み影響を考慮する必要はあるものの、中国スマホ関連の電子部品に加えて、半導体製造装置及び工作機械向けなどを中心にＡＣサーボモータが好調な推移で同社業績を支えており、産エレやＦＡ分野の他企業と比較し、平均的なポジションにあると判断するためだという。１７／３期通期は、営業利益２６５億円（ＹｏＹ２８％減、会社計画比－１５億円、従来ＳＭＢＣ日興予想比±０億円）を、ＳＭＢＣ日興では予想したそうだ。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
