個別銘柄情報（12/12分）
みらかＨＤ(4544)、野村は目標株価を引き下げ
4935円 90円高
野村證券は、同社の投資判断は「Ｂｕｙ」に据え置いたが、目標株価を従来の6150円から5800円に引き下げた。１７．３期売上高予想を国内の受託臨床検査業の病院案件の競争激化を織り込み下方修正したという。基幹システム「ナビラボ」開発中止による、減価償却費１０億円減を織り込み、営業利益は１０億円上方修正したそうだ。一方、「積極的に攻める」、「基礎研究を強化」など竹内社長の１１月の説明会でのコメントから推測すると、１８．３期は費用が増える可能性が高いという。
戸田建(1860)、野村は目標株価を引き上げ
639円 ５円高
野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の556円から681円に引き上げた。業績の進捗を考慮して、建築の採算の見通しと受注予想を引き上げて、利益予想を上方修正したという。１７．３期上期は大型の病院の受注が全体の増加を牽引したそうだ。手持ち工事には大型案件が多いため、１８．３期では建築の売上高の増加はまだ小幅と考えているが、１９．３期以降では増収に寄与するという。
オークマ(6103)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き上げ
1117円 16円高
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Underweight」から「Neutral」に引き上げ、目標株価を同520円から1170円に引き上げた。従来、円高に加え、原油価格の下落など世界のマクロ環境の不透明感に伴う主力の汎用機の受注苦戦などから、１８／３期も２桁減益を想定していたという。今回、円安進行と原油価格のリバウンドなどから、今後の受注が回復に向かうというシナリオに変更、ＭＵＭＳＳ利益予想を大幅上方修正したそうだ。
牧野フ(6135)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き上げ
987円 46円高
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同630円から1200円に引き上げた。従来のエクイティストーリーは、受注環境は同業他社比で堅調だが、円高影響などが大きく、１８／３期以降も業績回復は緩慢との見方だったという。今回、為替前提を円安方向に修正。更に、ＩＴ、航空機向けに対し出遅れていたエンジン加工などの自動車向け受注が、環境規制強化等を背景に、今下期以降、回復に向かうと想定したそうだ。１８／３期以降のＭＵＭＳＳ業績予想を上方修正したという。
九州電(9508)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き上げ
1287円 25円高
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同1140円から1570円に引き上げた。原子力利用率のＭＵＭＳＳ前提の引き上げ（燃料費減少）等による１７／３期～１９／３期のＭＵＭＳＳ予想の経常利益の上方修正や目標株価算出基準期の変更により、目標株価を引き上げたという。株価上昇カタリストは、玄海原発３号機の再稼働等だそうだ。
北海電(9509)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
924円 24円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同1530円から1060円に引き下げた。原子力規制委員会による泊原子力発電所３号機に関する安全審査で、防波堤に関する審査に要する時間が従来ＭＵＭＳＳ予想よりもかかるリスクを考慮して、１９／３期一杯泊原子力発電所３号は再稼働しないという保守的な見通しに変更したという。１８／３期～１９／３期のＭＵＭＳＳ予想経常利益の主な下方修正要因は、原子力利用率のＭＵＭＳＳ前提の引き下げによる火力燃料費の増加だそうだ。
カシオ(6952)、ＭＵＭＳＳは目標株価を引き下げ
1666円 17円高
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングは「Overweight」に据え置いたが、目標株価を従来の2400円から2000円に引き下げた。カバレッジセクター内における同社の今後の株価パフォーマンスが相対的に上位になると考え、レーティングは「Overweight」を継続したという。１７／３期３Ｑ（１０－１２月）以降の為替前提を１ドル１１０円（従来１００円）、１ユーロ１１５円（同１ユーロ１１０円）へ変更。上期に為替ヘッジが不完全だったコンシューマ事業と損益改善の遅れるシステム事業の見通しを引き下げたそうだ。
アカツキ(3932)、東海東京は「Outperform」でカバレッジを開始
2702円 500円高のストップ高買い気配
東海東京調査センターは、同社について、新規にレーティングを「Outperform」、目標株価を6500円でカバレッジを開始した。東海東京では、１７／３期通期予想を売上高１０１億円(前年比69.1％増)、営業利益33億円(同52.1％増)と予想したという。売上高、営業利益ともに会社計画を上回ると予想したそうだ。既存の自社タイトル、他社協業タイトルが共に好調に推移しているという。特に「ドラゴンボールＺ ドッカンバトル」はグローバル３０カ国でリリースされ、１億ダウンロードを突破。同社の看板タイトルに成長したそうだ。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
