個別銘柄情報（1/30分）
日立ハイテク(8036)、野村は目標株価を引き上げ
4925円 275円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の4863円から5758円に引き上げた。２７日に１６年１０～１２月期の決算を発表。売上収益は１５８１億円と前年同期比９％増収、調整後営業利益は同６４％増益の１６５億円、ＥＢＩＴは同２２％増益の１６６億円となった。半導体製造装置がドライバとなり、科学医用も前年同期比増収増益となったという。会社は１７．３期の業績計画を大幅上方修正。このため、野村の業績予想と目標株価も引き上げたそうだ。
安川電(6506)、野村は目標株価を引き上げ
2054円 16円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の1900円から2400円に引き上げた。野村では、通期営業利益は１７．３期が前期比１３％減の３２０億円（Ｑ４が前年同期比９％増の１０４億円）、営業利益率８．１％、１８．３期が同２５％増の４００億円、営業利益率９．３％を予想したという。サーボとロボットの収益が伸び、インバータとシステムＥＮＧの収益が戻ると考えたそうだ。
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ(6080)、野村は目標株価を引き上げ
3955円 700円高のストップ高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の3000から3800円に引き上げた。従来の野村予想では１７．９期のＭ＆Ａキャピタルパートナーズ（ＭＡＣＰ）単体の大型案件の成約数を前期比減少としていたが好調な受託状況を反映し、前期比増加に見直したという。１８．９期以降も引き続き成約増加が見込めるとみたそうだ。一方、今回から連結予想に含めたレコフは、１７．９期は大型の案件成約により利益が改善しようが、１８．９期には大型案件の寄与は剥落すると考えているという。
邦チタニウム(5727)、野村は目標株価を引き上げ
898円 87円高
野村證券は、同社の投資判断は「Neutral」に据え置いたが、目標株価を従来の730円から885円に引き上げた。会社は１７．３期通期の営業利益計画を３０億円から３３億円に上方修正。円安など外部環境の改善だけでなく、コスト改善といった自助努力でもチタンの販売環境の悪化影響を軽減できており、短期的な株価はポジティブな反応を期待できるという。ただし、１７．３期中に予定されていた金属チタンの販売が１８．３期以降に後ずれすることで、売上高計画は３３５億円から３１５億円へ下方修正されており、この点は、スポンジチタン（チタン品位約９９％の中間製品）の需給が想定より弱含んでいる可能性を示唆していると考えたそうだ。
アルパイン(6816)、野村は目標株価を引き上げ
1630円 93円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の1750円から2000円に引き上げた。為替前提を円安方向に見直したことなどから、１８．３期以降の業績予想を上方修正したという。バリュエーション面での割安感、中国におけるＮｅｕｓｏｆｔグループとの協業、先端コックピットの開発におけるアルプス電気（６７７０）との連携強化などに引き続き注目しているそうだ。
日立(6501)、ＣＳは目標株価を引き上げ
667.9円 5.7円安
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価「OUTPERFORM」を継続し、目標株価を従来の760円から825円に引き上げた。マクロ／事業環境の現況を勘案し、業績予想を下方修正したが、バリュエーション基準を１８／３期へ変更し、目標株価を引き上げたという。一方、不採算案件計上の収束や事業構造改革後のゆるやかな損益回復などにより、１８／３期以降は１４／３－１５／３期並みの営業利益水準へ回復し、純利益ではそれを上回り始めることが予想されるそうだ。
三菱電(6503)、ＣＳは投資評価を引き上げ
1750.5円 15.5円安
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価を従来の「Neutral」から「OUTPERFORM」に引き上げ、目標株価を同1340円から2200円に引き上げた。マクロ／事業環境の現況を勘案し、業績予想を下方修正したが、バリュエーション基準を１８／３期へ変更し、目標株価を引き上げたという。今後、１８／３期の成長ストーリーを株価が材料視し始めるとみており、同社の１８／３期最高益達成を狙える事業環境や、米国に工場を有し米国国内製造業回帰の恩恵を享受できる環境を勘案すれば、同社が選好されやすい環境が整ってくると考えたそうだ。
アサヒ(2502)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
4008円 98円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価「１」を継続し、目標株価を従来の5120円から5930円に引き上げた。欧州事業の買収効果を業績予想へ反映した結果、アサヒの国際事業が売上高に占める割合は１５／１２期の１３．４％から、１８／１２期には２３．２％へ高まり、ＥＢＩＴＡに占める割合は１０．１％から３４．７％へ高まる見通しだという。国内事業依存度の高い企業という見方から、海外のプレミアムビール戦略で成長する企業へと変化したことが最も大きな変更点だそうだ。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
