個別銘柄情報（12/8分）
ＩＴＭ(2148)、いちよしは「Ａ」でカバレッジを開始
1020円 46円高
いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「Ａ」、フェアバエリューを1300円でカバレッジを開始した。業績ドライバーであるリードジェン（見込み客創出サービス）は、キーマンズネットとの事業統合により収益力強化が急速に進んでいるという。また、リードの獲得が可能な希少メディアとしてＩＴ分野を中心に最新の情報が集積し、メディア価値の上昇が続いているそうが。株価は先行きの利益成長を織り込む余地が大きいと判断したという。
セプテーニＨＤ(4293)、いちよしは「Ａ」でカバレッジを開始
2648円 143円高
いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「Ａ」、フェアバエリューを3900円でカバレッジを開始した。スマートフォン向けネイティブ広告の牽引により、同社のインターネット広告代理売上は高成長を続けているという。以前からのノウハウ蓄積の成果が実りつつあり、今後も中長期的に高成長を持続できると予想したそうだ。
タカラトミー(7867)、いちよしは「Ａ」でカバレッジを開始
732円 48円高
いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「Ａ」、フェアバエリューを1200円でカバレッジを開始した。Ｈ．Ｇ．メイ新社長が推進する抜本的な構造改革により、同社の業績は中期的な拡大局面を迎えたと考えたという。いちよしでは、今後大ヒットが期待できる玩具として「ベイブレードバースト」と「スナックワールド」関連商品に注目しているそうだ。また、低迷を続けている米国子会社トミーインターナショナルも、Ｈ．Ｇ．メイ氏の経営手腕で今後の業績改善が期待されるという。
パスコ(9232)、いちよしはレーティングを引き上げ
365円 18円高
いちよし経済研究所は、同社のレーティングを従来の「Ｂ」から「Ａ」に引き上げ、フェアバリューを同300円から450円に引き上げた。２０１６．３期第２Ｑ累計（４－９月）の業績は、会社計画より営業損失が悪化したものの概ね計画通りといえるという。収益源の公共部門の受注高は２０１６．３期第２Ｑ累計で前年同期比１１．５％増となり、下期（１０－３月）は収益が拡大に転じると見たそうだ。
スカパーＪ(9412)、いちよしは「Ａ」でカバレッジを開始
670円 33円高
いちよし経済研究所は、同社について、新規にレーティングを「Ａ」、フェアバエリューを920円でカバレッジを開始した。１６．３期２Ｑが業績の底、３Ｑより前年同期比営業増益に転じると見たという。１６．３期通期は下期の有料ｃｈ事業の増益効果で１７％営業増益を予想したそうだ。１７．３期は宇宙事業の大型案件寄与で大幅増益となると考えたという。
ヨロズ(7294)、いちよしはレーティングを引き上げ
2790円 205円高
いちよし経済研究所は、同社のレーティングを従来の「Ｂ」から「Ａ」に引き上げ、フェアバリューを同2500円から3300円に引き上げた。足もとの業績が好調に推移していることに加えて、独ダイムラー向けサスペンションの新規受注など、中長期の成長に具体性が出てきたという。重い固定費を抱え続けることになるものの、合わせて進む低コスト化と数量効果により、年率１０％強の増益継続が可能と判断したそうだ。
大東建(1878)、ＣＳは投資評価を引き上げ
13575円 130円高
クレディ・スイス証券は、同社の投資評価を従来の「Neutral」から「OUTPERFORM」に引き上げ、目標株価を同14000円から15000円に引き上げた。建設事業の粗利率を引き上げ、業績予想を上方修正したという。労務費がＣＳ想定ほど上昇しておらず、１７年３月期に建設事業の粗利率の改善が顕著になると予想したそうだ。ＣＳ予想の営業利益は、１６年３月期９５４億円（会社計画９３０億円、ＣＳ従来予想９３６億円、ＩＢＥＳコンセンサス９５４億円）、１７年３月期９８０億円（ＣＳ従来予想９４４億円、ＩＢＥＳコンセンサス９９３億円）、１８年３月期１０２６億円（ＣＳ従来予想９５７億円）だという。
住阪セメ(5232)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
442円 12円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同530円から525円に引き下げた。需要期にもかかわらず、セメント内需は前年割れが続いているという。セメント国内出荷は、ＭＵＭＳＳ従来予想でプラス転換を想定していた１０月に前年比３．３％減となり、１１月も前年割れが続いている模様だそうだ。１２月以降も減少が続く可能性があり、当面はボトムを探る展開を予想したという。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
