個別銘柄情報（7/26分）
ホシデン(6804)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き上げ
839円 98円高
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同700円から1240円に引き上げた。近日任天堂から発売予定の“Ｐｏｋｅｍｏｎ ＧＯ Ｐｌｕｓ”にも期待が高まっており、同製品の生産をＯＤＭとして手掛けるメーカはディスクローズされていないが、過去の経緯からホシデン、ミツミ電機、台湾Ｈｏｎ Ｈａｉに可能性があるとＭＵＭＳＳでは考えたという。今回の業績予想では、販売数量を１７／３期１５Ｍ（百万）個、１８／３期５０Ｍ個、１９／３期２０Ｍ個、ホシデンがシェア５０％を獲得するとの前提を置き、営業利益ベースの押し上げ効果を１７／３期３０億円、１８／３期１００億円、１９／３期４０億円と試算したそうだ。
サイバエージ(4751)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き上げ
5940円 10円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同5500円から7200円に引き上げた。（１）ゲーム事業における継続的なヒットタイトルの創出力の高評価と（２）ＡｂｅｍａＴＶの広告売上増による営業損失の削減の実現。特に、（２）については、ＡｂｅｍａＴＶのネット広告はテレビ広告と同じ素材になるという想定と、広告予算のテレビからネットへのシフトという業界動向の中で、以下の２点に注目しているそうだ。
ＷＳＣＯＰＥ(6619)、東海東京は「Outperform」でカバレッジを開始
2294円 64円高
東海東京調査センターは、同社について、新規にレーティングを「Outperform」、目標株価を2930円でカバレッジを開始した。同社はリチウムイオン電池の主要材料の一つであるセパレータ専業で顧客基盤が急拡大しているという。１３／１２期までは顧客基盤の拡大に苦労し、低い利益水準を余儀なくされたが、１４／１２期に韓国大手のＬＧ ｃｈｅｍｉｃａｌへ採用が決まって以降、同社向け販売が拡大するだけでなく、全社売上高も急成長しているそうだ。
富通ゼネ(6755)、東海東京はレーティングを引き上げ
2401円 34円高
東海東京調査センターは、同社のレーティングを従来の「Neutral」から「Outperform」に引き上げ、目標株価を同1750円から2800円に引き上げた。同社は、１Ｑ決算を背景として上期営業利益計画を従来の７５億円から１０５億円に増額し、通期営業利益計画も従来の２２０億円から２４０億円に増額修正したが、慎重な印象だという。東海東京では、ラニーニャ現象による猛暑の影響により、日本の販売好調を踏まえて１７／３期営業利益を２５０億円と予想したそうだ。
ＳＣＳＫ(9719)、東海東京は「Outperform」でカバレッジを開始
4105円 変わらず
東海東京調査センターは、同社について、新規にレーティングを「Outperform」、目標株価を5700円でカバレッジを開始した。１７／３期業績は、東海東京会社計画では売上高３３００億円（前年比１．９％増）、営業利益３３０億円（同３．８％増）だが、東海東京では売上高３３６８億円（同４．０％増）、営業利益３５３億円（同１１．１％増）と、会社計画を上回る着地を予想したという。２０／３期を最終年度とする現中期経営計画では営業利益５００億円、営業利益率１０～１２％を目標としているが、生産性向上と車載事業の拡大等によって計画を達成すると見たそうだ。
ＧＭＯＰＧ(3769)、野村は「Ｂｕｙ」でカバレッジを開始
5740円 130円高
野村證券は、同社について、新規に投資判断を「Ｂｕｙ」、目標株価を6500円でカバレッジを開始した。１６．９期の通期売上高を前期比３２．５％増収の１２０億円、営業利益を同２７．６％増益の３８億円と予想したという。既存のクレジットカード決済代行ビジネスの決済処理金額は、決済処理件数の増加と、１件当たり決済処理金額の増額により、前期比２４．５％増収の２．０兆円を予想したそうだ。
プレサンス(3254)、野村は「Ｂｕｙ」でカバレッジを開始
4430円 200円高
野村證券は、同社について、新規に投資判断を「Ｂｕｙ」、目標株価を4950円でカバレッジを開始した。近畿圏や中京圏は東京市場と異なり、価格が安めであることもあり、高い利回りとなる投資用マンションを提供しやすいことから、低金利と相まって市場は相対的に良好であり、同社の営業利益は１７．３期～１９．３期まで年率１０％成長が続く可能性が高いことに注目したという。１６．３期末までに３年分に相当するマンション用地の取得に目途がたっており、野村では１７．３期以降も営業利益率は１５％以上を確保できると予想したそうだ。
ジャフコ(8595)、いちよしはフェアバリューを引き下げ
2616円 239円安
いちよし経済研究所は、同社のレーティングは「Ｂ」に据え置いたが、フェアバリューを従来の3600円から3000円に引き下げた。１Ｑ末の含み益は５３億円（前期末は６０億円）へ減少していることや７月以降の投資先ＩＰＯの状況（現時点では海外１社のみ）などから、２Ｑ（７－９月）も低調な業績推移となる可能性があるという。このため、１７．３期以降のいちよし予想を下方修正したそうだ。
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