個別銘柄情報（2/7分）
エニグモ(3665)、ＳＭＢＣ日興は「１」でカバレッジを開始
1717円 60円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社について、新規に投資評価を「１」、目標株価を2250円でカバレッジを開始した。同社株価は円ドルレートの動きに影響を受けやすい推移となっているが、円安時にも流通額を減らさない営業努力（幅広い価格帯での商品構成、内外価格差だけに依存しない魅力的な商品提供など）によって、足下は円安抵抗力が高まっているという。主力サービスのＢＵＹＭＡ（バイマ）が持つ本質的な魅力を評価すべきタイミングに入ってきたと判断したそうだ。
ＧＭＯＰＧ(3769)、ＳＭＢＣ日興は「１」でカバレッジを開始
6280円 380円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社について、新規に投資評価を「１」、目標株価を6730円でカバレッジを開始した。ＢｔｏＣ－ＥＣに紐づく金融関連事業、ＢｔｏＢ－ＥＣ領域の成長性が織り込まれるのはこれからであると考えたという。現段階でファンダメンタルズに織り込むことは難しいが、対面決済領域、アジアが持つ潜在的市場は相当大きく、同領域での種まきを着実に進める同社に対する期待値は高いそうだ。
伊藤ハム米久(2296)、ＳＭＢＣ日興は目標株価を引き上げ
1065円 29円高
ＳＭＢＣ日興証券は、同社の投資評価「１」を継続し、目標株価を従来の1270円から1320円に引き上げた。同社は17/3期中に2度の上方修正を発表したが、同社計画の上振れ余地はあるとみる。同社の17/3期年間の営業利益予想210億円から3Q累計実績194億円を差し引くと、同社は4Qに16億円の営業利益を計画しているが、これは前年同期比で約30％減益の計画となる。同社は、既述の米久の連結期間の要因を除いても営業減益を予想しているが、加工食品、食肉ともに販売は好調に推移すると予想したそうだ。
西松屋チェ(7545)、ＭＵＭＳＳはレーティングを引き下げ
1317円 118円安
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券(ＭＵＭＳＳ)は、同社のレーティングを従来の「Overweight」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同1650円から1490円に引き下げた。リスクとみてきた急激な円安が起きたことで、１８／２期には利益成長にブレーキがかかる可能性が高まったと考えたという。このため、ＭＵＭＳＳ業績予想を保守的に見直したそうだ。１２月度、１月度の販売が伸び悩んだことなどを踏まえ、１７／２期新営業利益予想は前年同期比４３．８％増・前回ＭＵＭＳＳ予想比３．４％減の８５億円に、また、１８／２期は円安進行による粗利率へのマイナス影響を主因に同４．７％増・１０．１％減の８９億円としたという。
ディスコ(6146)、ＪＰはレーティングを引き上げ
16220円 1920円高
ＪＰモルガン証券は、同社の投資判断を従来の「Neutral」から「Overweight」に引き上げ、目標株価を同14500円から17500円に引き上げた。Ｑ４受注内容がポジティブサプライズだという。メモリー向けや中国ローカルＯＳＡＴ向けに受注が強かったという事だけではなく、サーバー用ＴＳＶ向けも拡大、電子部品向けもこれまでの慎重なトーンから好転、更にブレードダイサーの新用途としてスマートフォンにて使用されるガラス用途も加わり始めた模様だそうだ。予想以上のアプリケーション拡大が確認された為中期的な利益成長余地が大きいと判断したそうだ。
千葉銀(8331)、ＵＢＳは投資判断を引き下げ
777円 11円高
ＵＢＳ証券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価は同760円から810円に引き上げた。今回公表された自己株取得は、これまで見劣りしていた株主還元水準を、他の大手地銀の水準まで引き上げることを意味すると考えているが、現在の株価にはそれらは既に織り込み済であると考えたという。一方、ＦＹ１６Ｑ３決算を踏まえ、ＥＰＳ予想を、ＦＹ１６で６０．２円－＞６７．８円に、ＦＹ１７で５５．５円－＞６１．７円に、ＦＹ１８で５７．１円－＞６２．７円にそれぞれ引き上げたそうだ。
帝人(3401)、野村は投資判断を引き下げ
2218円 10円安
野村證券は、同社の投資判断を従来の「Buy」から「Neutral」に引き下げ、目標株価を同2720円から2440円に引き下げた。野村では営業利益予想を減額したそうだ。（１）電子材料・化成品のフィルムについて４３億円引き下げ。中国の同業企業の技術力向上で競争が厳しくなり、採算が野村予想より厳しい点を考慮したという。（２）その他事業の中のリチウムイオン電池用セパレータで１５億円引き下げ。同社がこれまで強かったスマホ向けで顧客の販売がやや不振だという。（３）高機能繊維のアラミド繊維で１０億円引き下げ。アラミド売上の５～１０％程度を占めると推定している油田掘削用の需要が伸び悩んでいるという。
スクリーン(7735)、野村は目標株価を引き上げ
7050円 210円高
野村證券は、同社の投資判断「Ｂｕｙ」を継続し、目標株価を従来の8180円から10153円に引き上げた。野村では、１８．３期の半導体製造装置市場は前年度比１０％を超える成長を予想。収益性の改善が着々と進み、新型洗浄装置ＳＵ－３３００によるシェア拡大効果が期待できる同社は、１８．３期は２期連続の過去最高益更新となり、営業利益は４００億円を大きく上回ると予想したそうだ。
タグ：個別銘柄情報
カブ知恵厳選おすすめ投資顧問
カブ知恵スタッフが実際に登録し、情報提供を受けている投資顧問をピックアップ！短期取り組みに強い投資顧問、材料株に強い投資顧問、人気テーマをいち早く配信する投資顧問、ファンドなど機関の取り組み状況を配信する投資顧問、狙い目IPO銘柄を教えてくれる投資顧問、それぞれに特徴やメリットがあります。基本的な情報配信はメルマガ登録だけの無料で受け取ることができますので試してみるといいでしょう。おすすめです。
